L’ISEE è uno degli indicatori più importanti per accedere a numerose agevolazioni, come bonus, contributi, riduzioni delle tasse universitarie e prestazioni sociali. Per questo motivo, molte persone si chiedono se sia possibile investire i propri risparmi senza incidere sul valore dell’ISEE.
La risposta è: dipende dal tipo di investimento.
Non tutti gli investimenti hanno lo stesso impatto
Nella determinazione dell’ISEE, il patrimonio mobiliare comprende generalmente conti correnti, depositi, fondi comuni, ETF, azioni e molte altre attività finanziarie. Tuttavia, la normativa prevede un trattamento diverso per alcune forme di risparmio.
In particolare, i titoli di Stato italiani e alcuni prodotti del risparmio postale possono beneficiare di un’esclusione dal patrimonio rilevante ai fini ISEE, entro i limiti previsti dalla legge. Questo significa che, rispettando i requisiti normativi, tali strumenti possono ridurre l’impatto dell’investimento sul calcolo dell’indicatore.
Titoli di Stato e Risparmio Postale
- BTP, BOT e CCT: I titoli di Stato italiani sono esclusi dal calcolo del patrimonio mobiliare ISEE fino a un importo massimo di 50.000 euro per nucleo familiare.
- Buoni e libretti: Anche i buoni fruttiferi postali e i libretti di risparmio postale rientrano nella stessa soglia di esenzione fino a 50.000 euro. L’eccedenza oltre questa cifra viene invece conteggiata regolarmente.
Prima di effettuare qualsiasi investimento è sempre consigliabile confrontarsi con un professionista, che possa valutare la situazione complessiva e proporre soluzioni coerenti con gli obiettivi del cliente.
Con le recenti modifiche alla normativa, alcuni strumenti finanziari possono avere un trattamento più favorevole nel calcolo dell’ISEE. Vediamo alcuni esempi per capire come una scelta di investimento possa incidere sull’indicatore.
Attenzione: gli esempi sono puramente illustrativi. L’ISEE dipende da redditi, patrimonio mobiliare e immobiliare, composizione del nucleo familiare e da molti altri fattori.
Esempio 1 – Conto corrente
Marco ha 40.000 euro sul conto corrente.
Al momento della dichiarazione ISEE, l’intero importo rientra nel patrimonio mobiliare (al netto delle regole previste per il calcolo del patrimonio).
In questo caso, quei risparmi contribuiscono alla determinazione dell’ISEE.
Esempio 2 – Trasferimento in Titoli di Stato
Marco decide di investire gli stessi 40.000 euro in BTP.
Se ricorrono i requisiti previsti dalla normativa vigente, tali titoli possono essere esclusi dal patrimonio mobiliare rilevante ai fini ISEE entro il limite previsto dalla legge.
Di conseguenza, l’impatto sull’ISEE può risultare inferiore rispetto al mantenimento delle somme sul conto corrente.
Esempio 3 – Fondo comune di investimento
Anna investe 30.000 euro in un fondo comune.
Sebbene il denaro non sia più sul conto corrente, il valore del fondo continua a far parte del patrimonio mobiliare ai fini ISEE.
In questo caso, l’investimento non beneficia dell’esclusione prevista per i Titoli di Stato.
Esempio 4 – Famiglia con 80.000 euro di risparmi
Una famiglia dispone di:
- 30.000 euro sul conto corrente;
- 50.000 euro investiti in BTP.
Se sono soddisfatti i requisiti previsti dalla normativa, i 50.000 euro investiti nei Titoli di Stato possono essere esclusi dal calcolo ISEE entro il limite di legge, mentre il conto corrente continua a essere considerato.
Il risultato potrebbe essere un ISEE più contenuto rispetto all’ipotesi in cui tutti gli 80.000 euro fossero lasciati sul conto corrente.
Una scelta che richiede valutazione
Scegliere un investimento esclusivamente per ridurre l’ISEE non è sempre la soluzione migliore. Ogni investimento deve essere valutato considerando diversi fattori:
- obiettivi finanziari;
- orizzonte temporale;
- livello di rischio;
- liquidità;
- rendimento atteso;
- impatto fiscale.
L’ISEE rappresenta solo uno degli elementi da prendere in considerazione all’interno di una pianificazione patrimoniale più ampia.
Pianificare con consapevolezza
Una corretta pianificazione consente di conciliare la tutela del patrimonio con l’accesso alle agevolazioni previste dalla normativa. Analizzare la propria situazione familiare e patrimoniale permette di individuare gli strumenti più adatti, nel rispetto delle disposizioni di legge.
